Au regard des graphiques caractérisant l'évolution de l'action Crédit Agricole en fonction du CAC40 et de l'action BNP Paribas, il semble ressortir une certaine relation entre ces dernières. On constate, au travers de ces deux graphiques, une évolution similaire entre l'action Crédit Agricole et le CAC40 et entre le Crédit Agricole et BNP Paribas.
Le Crédit Agricole et BNP Paribas qui sont référencées dans l'indice CAC40 pourraient expliquer cette corrélation, ainsi une problématique peut survenir : le CAC40 et BNP Paribas ont-ils une influence sur l'évolution du cours de l'action du Crédit Agricole ?
Nous avons choisi comme endogène l'action Crédit Agricole, elle représente le premier acteur bancaire sur le territoire français après le rachat du Crédit Lyonnais en 2003. Il semble donc être l'acteur le plus pertinent pour répondre à notre problématique.
[...] Il semble donc exister une relation positive entre ces trois variables. II- Analyse descriptive des données Descriptions des données Les données boursières proviennent de abcbourse.fr pour le CAC40, le Crédit Agricole et BNP Paribas. Les graphiques viennent de IT- finance.com/boursorama. Auparavant, nous avions choisi une période de deux ans (de novembre 2005 à novembre 2007) pour une meilleure représentativité, mais après comparaison une période de cotation boursière de 50 jours revient à une évolution similaire ce qui simplifiera les calculs matriciels. Notre période s'étend ainsi de 07/11/2005 au 16/01/2006. [...]
[...] Corrélation de l'action Crédit Agricole avec le marché (CAC40) et le secteur d'activité (BNP Paribas) Introduction Problématique Au regard des graphiques ci-dessous caractérisant l'évolution de l'action Crédit Agricole en fonction du CAC40 et de l'action BNP Paribas, il semble ressortir une certaine relation entre ces dernières. On constate, au travers de ces deux graphiques, une évolution similaire entre l'action Crédit Agricole et le CAC40 et entre le Crédit Agricole et BNP Paribas. Le Crédit Agricole et BNP Paribas qui sont référencées dans l'indice CAC40 pourraient expliquer cette corrélation, ainsi une problématique peut survenir : le CAC40 et BNP Paribas ont-ils une influence sur l'évolution du cours de l'action du Crédit Agricole ? [...]
[...] V-Conclusion Nous voulions, au départ montrer si le Crédit Agricole était influencé par le marché (CAC40) et le secteur (BNP Paribas). Au travers de ces différents analyses et tests, nous confirmons l'impact du CAC40 et de BNP Paribas sur l'action Crédit Agricole. Néanmoins, les tests nous ont montré que le CAC40 avait un impact plus important que BNP Paribas sur l'action Crédit Agricole. Cette conclusion conforte les idées que le CAC40 étant l'indice de référence du marché boursier français joue un rôle prédominant dans l'évolution du cours d'une action. [...]
[...] Enfin, on remarque qu'au sein de notre échantillon de 50 observations, il n'y a pas eu de chocs structurels et conforte l'idée d'une stabilité du modèle. Bibliographie - http://www.abcbourse.com/ - http://www.boursorama.com/ - Marchés financiers, Gestion de portefeuille et des risques par Jacquillat et Solnik - Econométrie appliquée, I. [...]
[...] Dans notre cas, la covariance (CAC40, Crédit Agricole) est égale à 97,61 alors que covariance (BNP, Crédit Agricole) est égale à 1,22. De plus la covariance est une mesure de la force du lien qui existe entre deux variables aléatoires, c'est-à-dire une valeur importante de la covariance est un bon détecteur d'un lien fort entre deux variables aléatoires, ce qui signifie que le CAC40 a un impact plus fort que BNP Paribas sur le Crédit Agricole. Dans notre cas, la covariance (CAC40, Crédit Agricole) est égale à 97,61 alors que covariance (BNP, Crédit Agricole) est égale à 1,22. [...]
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