Analyse financière approfondie - Extension des activités d'une société

Extraits

[...] BFRE = actif circulant d'exploitation - dettes d'exploitation BFRE = - = BFRHE = actif circulant hors exploitation - dettes hors exploitation BFRHE = - 6740 = BFR = BFRE + BFRHE = + = BFR = ( -158 808) - (366 167) = - = La trésorerie nette de l'entreprise est égale donc TN = FRNG - BFR = - = Calcul et interprétation de degré d'endettement de l'entreprise et de sa capacité à rembourser les dettes financières à l'aide de deux ratios pertinents Pour savoir le degré d'endettement de l'entreprise il faut donc calculer le ratio d'endettement de l'entreprise : Taux d'endettement = dettes financières / capitaux propres = / = 0.071*100= 7.1 Nous pouvons donc remarquer que le ratio d'endettement est égal à 7.1%. Ce qui indique qu'il y a une moins forte proportion des dettes de l'entreprise par rapport à ses capitaux propres. Ainsi, la situation financière de la société est plutôt solide. Le taux d'endettement est même inférieur au secteur de la métrologie en 2022 qui est de 17%. [...]

[...] Évolution de la structure En ce qui concerne la première partie du tableau de financement de la société en 2022 nous pouvons dans un premier temps constater l'importance de la CAF par rapport à l'ensemble des ressources, en effet le montant des ressources stables est de pour de CAF, ce qui traduit une assez grande autonomie financière de la société. Les sommes figurant en cessions d'élément de l'actif immobilisé sont assez minimes donc la société n'est pas dans une stratégie de cession de ses actifs ce qui est bien. Maintenant en ce qui concerne les emplois stables nous pouvons constater qu'il y a une plus forte augmentation des immobilisations corporelles (45 861) par rapport aux immobilisations financières 799) ce qui traduit que l'entreprise met en œuvre une stratégie de croissance interne et donc permettre une expansion géographique. [...]

[...] Ce qui traduit donc une augmentation de l'activité de l'entreprise, l'entreprise obtient donc du seul fait de ses opérations d'exploitation un excédent de Euro, ce qui permet à l'entreprise de générer des liquidités pour financer notamment son développement ou rembourser des dettes, mais il faut noter que cet indicateur ne tient pas compte des charges financiers, fiscales mais aussi des amortissement donc il est intéressant de regarder la capacité d'autofinancement de l'entreprise qui est la capacité de l'entreprise a générer des flux de trésorerie disponible à partir de son activité opérationnelle après avoir pris en compte les charges d'exploitation, les investissements et les charges financières. Concernant la capacité d'autofinancement de l'entreprise elle est de en 2022 contre en 2021 donc ce qui traduit une augmentation de 27%. Ainsi, la capacité d'autofinancement de l'entreprise est donc de en 2022 ce qui est assez important pour financer des investissements et notamment d'envisager une extension de son activité ou rembourser des dettes sans avoir recours à de nouveaux financements externes. [...]

[...] Maintenant, il est intéressant d'analyser le fonds de roulement net global de l'entreprise qui est la capacité de l'entreprise à financer les activités courantes avec ses propres ressources à court terme. En ce qui concerne le FRNG de l'entreprise, il est de déjà nous pouvons dire que la situation financière l'entreprise est assez bonne étant donné que le FRNG est positif. Maintenant en ce qui concerne le besoin en fonds de roulement de la société qui est de nous pouvons constater que le BFRE est supérieur aux BFRHE ce qui montre que le besoin en fonds de roulement provient essentiellement de l'exploitation. [...]

[...] Nous pouvons donc déjà noter une augmentation de la CAF entre 2022 et 2022. L'entreprise a donc potentiellement un surplus monétaire qui permettra de financer ses besoins. Réalisation du bilan fonctionnel 2022 et calcul des soldes correspondants Actif immobilisé (valeurs brutes) Capitaux propres Valeur neuf du CB 0 Provisions pour risques et charges 0 Emplois stables Amortissements et provisions (actif) Amortissements du bien en CB 0 Stock de marchandises 19 506+ = 69817 Ressources propres 1362743 Avances et acomptes versés 0 Créances clients et comptes rattachés + = Emprunt auprès Ets crédit à l'exclusion des découverts bancaires Effets escomptés non échus 0 Part financement du crédit-bail 0 Etat TVA déductible 0 Dettes financières Charges constatées d'avance Actif circulant d'exploitation Avances et acomptes versés 0 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Créances diverses 0 Dettes fiscales et sociales Valeurs mobilières de placement Autres dettes d'exploitation 0 Actif circulant hors exploitation Produits constatés d'avances 0 Passif circulant d'exploitation 359427 Disponibilités Dettes sur immobilisations 1225 Dettes d'impôt sur les bénéfices 0 Dettes diverses 5515 Trésorerie active Passif circulant hors exploitation 6740 Soldes créditeurs de banque 0 Effets escomptés non échus 0 Trésorerie passive 0 Bilan fonctionnel de la société Pesage au 31/12/2022 Actif Passif Emplois stables Ressources stables Ressources propres Dettes financières Actif circulant Passif circulant Actif circulant d'exploitation Passif circulant d'exploitation 359427 Actif circulant hors exploitation Passif circulant hors exploitation 6740 Trésorerie active Trésorerie Passive 0 Total Total Le fonds de roulement Calcul du fonds de roulement net global FRNG = Ressources stables - Emplois stables FRNG = - FRNG = Ou : FRNG = Actif circulant - Passif circulant FRNG = - FRNG = Calcul du besoin en fonds de roulement On calcule d'abord le besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE) et nous calculerons le besoin en fonds de roulement hors exploitation. [...]