Ce travail s'inscrit dans la suite logique de l'analyse réalisée pour le premier dossier. Dans la première partie, nous reviendrons donc sur des notions abordées lors du premier semestre avec un rappel sur le bilan fonctionnel. Nous nous intéresseront ensuite au bilan financier, à ses différentes variantes et à l'interprétation des ratios financiers. Le but sera d'affiner nos observations afin de déterminer précisément la situation financière de XX et de finalement proposer des mesures curatives pour l'entreprise (...)
[...] F.R.N.G.= Passif Stable- Actif Stable B.F.R.= (Actif circulant d'exploitation + Actif circulant hors exploitation) (Dettes circulantes d'exploitation + Dettes circulantes hors exploitation) Trésorerie Nette = Trésorerie Active Trésorerie Passive Pour l'année 2004 F.R.N.G. =7692,47 722,07 = 6570,40 B.F.R. = (12634,11 + 7728,3) (14968 + 403,68) = 4990,73 Trésorerie Nette = 1979,67 0 = 1979,67 Le fonds de roulement net global couvre le besoin en fonds de roulement. Par conséquent, comme elle a été calculée, on constate une trésorerie positive. Cette dernière doit être placée, de cette manière l'entreprise va avoir la possibilité de dégager des produits financiers. Pour l'année 2005 F.R.N.G. [...]
[...] VII Les Ratios Financiers Une bonne analyse des ratios d'une entreprise est un moyen d'en évaluer la santé financière et de ce fait, de trouver comment l'améliorer. On s'en sert pour comparer différents aspects du rendement d'une entreprise. Les ratios financiers sont d'autant plus importants des organismes de crédit intègrent souvent des ratios financiers à une convention de prêt. Une entreprise possédant des éléments d'actif non périssables d'une valeur relativement importante, comme des longs délais de paiement doit planifier soigneusement les conditions de paiement accordées à ses clients; leur ratio de liquidité générale devrait être beaucoup plus élevé que 1,0 pour qu'elle puisse remplir ses engagements à court terme. [...]
[...] IV Bilan Financier Condensé V Tableau des plus ou moins-values VI Calcul du Fonds de Roulement Financier Fonds de Roulement Financier = Passif à plus d'un an Actif à plus d'un an = Actif à moins d'un an Passif à moins d'un an = 10016,13 2320,15 = 158522,49 150826,51 = 7695,98. Les deux méthodes de calcul du Fonds de Roulement Financier aboutissent au même résultat. Le fonds de roulement financier est utilisé lors de l'évaluation de la liquidité et de la solvabilité d'une entreprise. Il vise à compenser le décalage entre l'encaissement des recettes et le paiement des dépenses. Dans notre cas, il est indispensable compte tenu des délais très importants accordés aux clients. [...]
[...] Bien qu'une légère amélioration ait eu lieu par rapport à 2004, la durée moyenne des crédits accordés aux clients reste trop longue en 2005 : 162 jours. Le maximum acceptable se situant autour de 90 jours. Ces délais excessifs sont défavorables au bon fonctionnement de l'entreprise. XX. ne pourrait pas saisir des occasions d'affaire nécessitant une mise de fonds rapide. Ratio de liquidité réduite (CRÉANCES [...]
[...] Il est question ici de la santé financière de l'entreprise et des risques de défaut de paiement. Les entreprises les plus solides ou les plus solvables ont plus de chances de survivre aux difficultés économiques. Solvabilité générale ACTIF TOTAL / TOTAL DES DETTES = 160842,64 / 150826,51 = 1,07 Ce ratio représente la somme que l'entreprise pourrait rassembler en cas d'extrême urgence. En liquidant tout son actif, le montant disponible correspondrait à 1,07 fois les dettes contractées par l'entreprise durant l'exercice. [...]
Référence bibliographique
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