Entreprise de service en informatique, AGIL, solvabilité, profitabilité, rentabilité, SIG, conception de logiciels de gestion de courses, analyse financière
L'analyse financière est un ensemble de méthodes de retraitement de l'information comptable, plus ou moins normalisées, en vue de formaliser une situation financière pour aider à la prise de décision. Les objectifs recherchés sont de mesurer les performances financière d'une entreprise, à savoir sa solvabilité, sa profitabilité et sa rentabilité. La solvabilité est la capacité d'une entreprise à payer ses dettes, la profitabilité est la capacité d'une entreprise à dégager des marges à partir de son activité principale et enfin la rentabilité c'est la rémunération du capital avancé.
Il convient donc d'étudier le cycle financier de l'entreprise à partir de ces trois indicateurs et le retraitement du passé va nous aider à comprendre l'avenir, à saisir les différents scénarios possibles. Nous allons donc travailler sur trois périodes, l'année 2005 sera noté (N-2), 2006 (N-1) et 2007 (N) et utiliser différents outils comptables tels que la liasse fiscale avec le bilan dans un premier temps et le compte de résultat par la suite.
Notre travail portera sur l'entreprise AGIL informatique qui est implantée au Parc Altaïs à Chavanod (74 650). C'est une entreprise de service, spécialisée dans la conception de logiciel de gestion de courses. Elle travaille donc en partenariat avec différents professionnels tels que des clubs et des écoles de ski qui sont ses principaux clients. L'activité se fait en fonction des saisons. En période hivernale avec les disciplines Alpines (descente, super-géant, géant, slalom), Nordiques (fond, biathlon, saut et combiné nordique), Freestyle (Skier cross et Bosses) , Télémark, Roller ski, et les Tests ESF (flèche, chamois, étoile, flocon ). L'été l'entreprise travaille dans d'autres types d'activité sportive telle que les courses de canoë-kayak. C'est une attaque en direct du marché, il n'y a aucune société intermédiaire.
[...] La rentabilité économique 3. Rentabilité économique d'exploitation (Excédent brut d'exploitation amortissements)/(actifs immobilisés net+besoin en fonds de roulement) Année 2007 : 183- 15 027)/(18 090+ 27 289)= -0,30 Année 2006 : 019- 12 854)/ ( 16 989+ 50 145)= - 0,09 Année 2005 : 1 607-10 728)/ (14 880+ 45 200)= - Productivité du capital avancé Valeur ajoutée amortissement AIN + BFR Année 2007 : 112 474- 15 027/18 090+ 27 289= 2,15 Année 2006 : 106 405- 12 854/16 989+ 50 145= 1,39 Année 2005 : 108 078- 10 728/14 880+ 45 200= 1,62 La rentabilité financière et déterminants économiques 5. [...]
[...] Année 2007, le fonds de roulement continue sa progression en enregistrant toujours une hausse. Cependant, on constate une baisse du BFR. Le fonds de roulement est positif sur les 3 années, cela signifie un excédent de ressources longues après financement des investissements. Le BFR est lui aussi positif, il y a donc un excédent des créances et des stocks. L'entreprise dispose à la fin de l'année n (2007) d'un fond de roulement de permettant de couvrir un BFR de dans sa totalité et dégageant ainsi une trésorerie de près de 24000 La hausse de la trésorerie est due à une baisse du BFR de presque 40%. [...]
[...] Après avoir analysé la liasse fiscale d'Agil Informatique, on peut émettre l'hypothèse qu'une évolution du résultat de la société ne peut être possible que par une expansion de celle-ci, soit par une augmentation de la production ou par l'embauche de nouveaux employés afin d'accroître l'activité. En effet, sur les 3 années, on n'observe pas de changements significatifs par rapport aux notions étudiées. Enfin, l'entreprise présente donc sur l'ensemble de la période un bilan positif avec une profitabilité, une solvabilité et une rentabilité satisfaisantes. En effet, du fait de son niveau d'activité, elle peut atteindre assez rapidement dans l'année son seuil de rentabilité. [...]
[...] Note d'analyse C'est une entreprise de service, spécialisée dans la conception de logiciel de gestion de courses. Elle travaille donc en partenariat avec différents professionnels tels que des clubs et des écoles de ski qui sont ses principaux clients. L'activité se fait en fonction des saisons. En période hivernale avec les disciplines Alpines (descente, super-géant, géant, slalom), Nordiques (fond, biathlon, saut et combiné nordique), Freestyle (Skier cross et Bosses) , Télémark, Roller ski, et les Tests ESF (flèche, chamois, étoile, flocon L'été l'entreprise travaille dans d'autres types d'activité sportive telle que les courses de canoë-kayak. [...]
[...] En effet, c'est une entreprise en croissance. La trésorerie n'est pas placée et sert à couvrir les dépenses courantes de l'entreprise, le court terme. Suite à l'analyse du marché et du cycle financier, on peut en déduire que l'entreprise est en bonne santé Partie 2 : la profitabilité de l'entreprise Dans la première partie, nous avons vu si l'entreprise disposait de la liquidité ou non pour payer ses dettes, c'est-à-dire la solvabilité. Ce que l'on ne sait pas c'est l'origine de cette dernière, comment l'entreprise s'y prend pour dégager des marges. [...]
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