Bilan fonctionnel, FRNG Fonds de Roulement Net Global, BFRE Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation, BFRHE Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation, SIG (Solde Intermédiaire de Gestion), CAF (Capacité d'AutoFinancement), ratios financiers, rapport financier
La rentabilité économique de l'entreprise est très bonne : 24% contre 16% pour les entreprises de la branche. Les capitaux investis permettent donc de générer des bénéfices corrects. Une des explications à cette rentabilité peut se trouver du côté des immobilisations, qui sont plutôt jeunes comme l'indique le degré de vieillissement des immobilisations à 0,17. Elles ont probablement une bonne productivité, qui permet une bonne rentabilité.
La rentabilité financière est également supérieure à la moyenne de la branche. L'entreprise a donc la capacité de rémunérer ses actionnaires correctement, et de les fidéliser, ou d'en attirer de nouveau si besoin.
[...] Mais la rentabilité est au rendez-vous, d'où une bonne capacité de remboursement. Il faudra veiller à maintenir un niveau d'activité qui permette à l'EBE au minimum de se maintenir à ce niveau, au risque de rencontrer des problèmes d'autofinancement et donc de remboursement des dettes. Pour cela il faudra également maîtriser le développement afin de maintenir un niveau de BFRE soutenable. Enfin, en cas de nouveau besoin de financement, elle devra faire appel à ses actionnaires plutôt qu'aux banques, ce qui permettra de rééquilibrer le passif. [...]
[...] En effet sa capacité de remboursement se situe dans les moyennes de la branche à 3,6. Cela signifie qu'il faudrait à l'entreprise 3,6 années pour rembourser ses dettes avec ce niveau de CAF, ce qui est correct. Point positif Bonne rentabilité économique et financière Immobilisation récente et performante Une capacité de remboursement satisfaisante. Point négatif BFRE très élevé Fort niveau d'endettement Recommandation Il semble que l'entreprise soit en phase de développement et se soit endettée pour investir dans des immobilisations récentes, et probablement plus performantes. [...]
[...] Les capitaux investis permettent donc de générer des bénéfices corrects. Une des explications à cette rentabilité peut se trouver du côté des immobilisations, qui sont plutôt jeunes comme l'indique le degré de vieillissement des immobilisations à 0,17. Elles ont probablement une bonne productivité, qui permet une bonne rentabilité. La rentabilité financière est également supérieure à la moyenne de la branche. L'entreprise a donc la capacité de rémunérer ses actionnaires correctement, et de les fidéliser, ou d'en attirer de nouveau si besoin. [...]
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