Les comptes consolidés du Crédit Agricole Normandie et leur interprétation

Extraits

[...] http://www.clubchinenormandie.fr/files/logo_CA.jpg ETABLISSEMENT OU EST EFFECTUE LE MASTER Soutenance de stage Master 1 « Comptabilité, Contrôle, Audit » Les comptes consolidés du Crédit Agricole Normandie et leur interprétation Présenté et soutenu publiquement par : Prénom NOM DATE updated_doc\logo\logo.png Introduction Stage d'une durée de treize semaines effectué au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie : Le service « Back Office Trésorerie » : Gestion des opérations de trésorerie pour le compte propre de la Caisse Régionale en normes françaises et normes IFRS Effectuer et contrôler les valorisations mensuelles Établir les ratios prudentiels (RSE) Assurer le contrôle interne updated_doc\logo\logo.png Objectif du stage : Participer aux activités de contrôle interne Participer à l'établissement des comptes consolidés La société Crédit Agricole S.A. [...]

[...] La Caisse Régionale est donc « pilotée » sur la base des comptes sociaux. [...]

[...] Il s'appuie sur les travaux de Bâle II. Succède au Ratio Cooke (accord de Bâle I de 1988) : Fonds propres de la banque > des risques de crédit Dispositif plus adapté au contexte des marchés internationaux renforcement de la surveillance prudentielle - une plus grande transparence financière Les recommandations s'appuient sur trois piliers : - mesure des risques plus fine : Fonds propres de la banque > des (risques de crédit + de marché + opérationnels updated_doc\logo\logo.png Dans un contexte de crise financière, les autorités (Commission Bancaire) se sont accordées pour ne pas prendre en compte la partie volatile des fonds propres consolidés (gains ou pertes latents) pour le calcul des ratios prudentiels des banques. [...]

[...] En conséquence, aucune maitrise sur le résultat consolidé qui ne traduit plus, dans ce contexte de crise financière, la réelle valeur de l'entreprise L'analyse des différences entre le résultat social et le résultat consolidé updated_doc\logo\logo.png Les normes IAS/IFRS : un sujet politique controversé Objectif majeur des normes IAS/IFRS : Éclairer les investisseurs sur la vraie valeur de l'entreprise et donc leur permettre de comparer plus facilement les sociétés cotées européennes entre elles Les normes IAS/IFRS présentent une limite non négligeable : ► Les instruments financiers évalués à la valeur de marché (valeur juste) ne reflètent pas la réalité économique de l'entreprise : les normes IAS/IFRS ne répondent plus en totalité à leur objectif principal. [...]

[...] ► Forte sensibilité au contexte de marché en raison notamment de la volatilité des valorisations des titres et instruments dérivés à la juste valeur. updated_doc\logo\logo.png L'évolution des fonds propres consolidés Fonds propres consolidés = Capital + réserves + résultat de l'exercice + gains ou pertes latents ÉVOLUTION DES FONDS PROPRES CONSOLIDÉS updated_doc\logo\logo.png Analyse des éléments des fonds propres consolidés affectés par la consolidation : Le capital et les réserves liées ne sont pas impactés : De 2005 à 2008 : le capital est stable Les réserves consolidées ne sont pas impactées par les IFRS : Constante évolution de 2005 à 2008 grâce à l'affectation du résultat Les gains ou pertes latents subissent de fortes variations : Variations de juste valeur des titres et instruments dérivés (AFS, swaps CFH) En 2006, gain latent de 524 M€ En 2008, perte latente de – 158 M€ Le résultat de l'exercice : Forte volatilité du résultat consolidé En 2008, le résultat consolidé est de 41 M€ contre 115 M€ en 2007 updated_doc\logo\logo.png Les fonds propres consolidés servent de base pour le calcul des ratios prudentiels notamment le ratio de solvabilité bancaire ou Ratio McDonough. [...]