Etablissement d'un budget et gestion de la trésorerie

Extraits

[...] Situation initiale de trésorerie Encours maximum de crédit Encours de crédits utilisés en M Encours de crédits disponibles en M Trésorerie potentielle A 881 M J -972 - - -241 - S O D N -1718 -2253 - -1720 - A J Produits financiers induits op. très Frais financiers induits op. très Solde de trésorerie cumulé après décision M Solde cumulé avant financement/placement 8. Placement: décaissement 9. Placement: encaissement 10. Variation cumulée encours de placements F Total encaissements 5. [...]

[...] A ce stade critique l'entreprise se retrouvant à la limite de ses possibilités de crédit, il serait utopiste de penser que la banque accorderait à l'entreprise une augmentation de l'encours maximum de crédit, le trésorier devra alors peut être faire jouer la concurrence en s'adressant à une banque qui lui accorderait soit une ligne de découvert supérieure soit d'autres possibilités de financement sans pour autant tomber dans l'engrenage des situations de soutien abusif des crédits. Il apparaît donc clairement que la situation est dangereuse et alarmante, l'entreprise ne pourrait pas survivre sans inversion rapide de la tendance. [...]

[...] Mais soulignons tout de même que ces creux correspondent à deux périodes d'investissement de 3349 et 1316 respectivement. En mai le solde excédentaire permettra de combler le crédit contracté en avril et de placer des excédents à hauteur de 130 En Juin le solde est de nouveau négatif, on vend donc les actifs achetés le mois précédent et on entame la ligne de découvert pour 840 On peut noter que ce sont pour ces seuls mois, d'avril et juin, que le calcul de la marge de sécurité traduirait un risque, bien que peu important. [...]

[...] En novembre et en décembre les soldes encaissement/décaissement sont de nouveau négatifs, mais le montant des placements est suffisamment élevé pour couvrir ces deux derniers mois. L'entreprise finit l'année avec un encours de placement de 2200 une trésorerie potentielle de 7198 et un découvert nul (contrairement à la fin d'année précédente). Cette situation est favorable, l'entreprise pourra alors aborder l'année N+1 sereinement, dans de meilleures conditions que l'année précédente (avec une absence de découvert et un encours de placement augmenté de presque 50%). [...]

[...] On préférera utiliser le découvert, qui est une technique souple et rapide. Il correspondra à une marge de manœuvre pour ce qui est des encaissements et décaissements, et peut servir aussi à couvrir de faibles déficits après décision de placement ou de financement / 28 Le choix s'orientera d'autant plus vers le découvert que le crédit spot entraîne une erreur de sur-mobilisation : en effet le coût réel du crédit spot est supérieur à celui du découvert. Notons encore que chaque remboursement décaissé entraîne des gains d'opportunité qui peuvent être considérés comme des produits financiers au taux de Les placements Lorsque le solde encaissement/décaissement est positif, l'entreprise dispose d'une capacité de remboursement de ses crédits au taux de et de placement en Sicav monétaires au taux de 3%. [...]