La gestion de trésorerie s'est fortement développée depuis les années 1970. En effet, le poids relatif du résultat financier des entreprises s'est accru sous la double augmentation des taux d'intérêt et de l'endettement. Aussi, les entreprises ont-elles cherché à optimiser leur trésorerie en vue d'en réduire le coût.
La notion de trésorerie est une notion fort utilisée en gestion d'entreprise mais le concept qu'elle recouvre n'est pas toujours le même selon les auteurs :
- Pour certains la trésorerie représente l'encaisse de l'entreprise, c'est-à-dire ses disponibilités : cette conception est la plus étroite ;
- Pour d'autres, tels les auteurs du plan comptable général, la trésorerie représente la différence entre le fond de roulement de l'entreprise et le besoin de fond de roulement : ce solde peut être positif ou négatif.
Il existe encore d'autres conceptions, plus larges, qui apparentent la trésorerie à la différence entre le réalisable à court terme et le disponible d'une part, et les dettes à court terme d'autre part.
Selon DENIS DUBOIS (encyclopédie de gestion), « la gestion de trésorerie regroupe l'ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d'assurer au moindre coût le maintien de l'équilibre financier instantané de l'entreprise ».
La gestion de trésorerie est une des composantes essentielles de la gestion financière de l'entreprise : de sa survie à court terme dépend, en effet, la possibilité pour l'entreprise, de faire aboutir les objectifs qu'elle s'est fixés.
[...] Ainsi à tout moment, elle peut adapter le niveau de son découvert à un besoin réel de trésorerie, sans justification de l'objet. L'ouverture de crédit doit rester un appoint car son coût est généralement plus élevé qu'un emprunt à court terme. 2-2 Cas de trésorerie excédentaire : Il peut arriver à l'entreprise de dégager des excédents de trésoreries, c'est toujours signe de sa bonne gestion. Dans ces cas-là, il peut être envisageable de les placer en banque, de manière à les rémunérer à court, moyen ou long terme. [...]
[...] Bien que séduisantes sur le plan intellectuel, elles sont difficiles à mettre en pratique. Le budget de trésorerie par la méthode des emplois- ressources : Le budget de trésorerie par la méthode des emplois- ressources consiste à établir des situations mensuelles prévisionnelles, à déterminer le fond de roulement, le besoin en fond de roulement et, par différence, la trésorerie nette prévisionnelle correspondants. Lorsqu' il existe des éléments hors exploitation, on peut déterminer séparément le F.D.R., le B.F.R. et la trésorerie d'exploitation et hors exploitation. [...]
[...] Dans le budget, une distinction est établie entre les recettes et les dépenses d'exploitation et hors exploitation. Schéma de construction d'un budget de trésorerie Les budgets flexibles : La prise en compte de l'incertitude : Le budget de trésorerie représente des prévisions d'encaissements et de décaissements prévisionnels qui conduisent à envisager des solutions destinées à l'équilibre, pour assurer une gestion optimale de la trésorerie (recours aux concours financiers les moins onéreux et les plus sûrs ou au contraire placement rentable des excédents). [...]
[...] 1-2-Les ajustements nécessaires Une fois les prévisions établies, on pourra apprécier la trésorerie prévisionnelle qui sera soit négative, soit positive. L'entreprise doit alors prévoir les ajustements nécessaires dans les deux cas. Dans le premier cas –déficit de trésorerie- il convient d'envisager les actions destinées à combler le déficit et à rétablir l'équilibre : demande de concours bancaires de trésorerie en fonction de leurs coûts et de leur flexibilité ; réajustement des délais de règlement des clients et des délais de paiement des fournisseurs etc. [...]
[...] Gestion de trésorerie : aperçu général et exemple de gestion de la société Atlanta (2002) Remerciements Je tiens à remercier Monsieur S.SEKKAT, Monsieur Mustapha CHAFIet Madame SBIH. Ils ont eu l'amabilité de me consacrer une partie de leur temps malgré leurs occupations professionnelles en encadrant ce modeste travail. Je les remercie également pour leur gentillesse, leur compétence et leur professionnalisme. Je tiens aussi à remercier tous mes professeurs enseignants qui, en sacrifiant leurs efforts et leur temps, nous ont permis de constituer un bagage d'informations et de connaissances nécessaires pour bien se préparer à affronter la vie professionnelle. [...]
Référence bibliographique
Source fiable, format APALecture en ligne
avec notre liseuse dédiée !Contenu vérifié
par notre comité de lecture
