Intérêts, valeur actuelle nette et profitabilité

Extraits

[...] C0 = C - /1200], C0 : valeur actuelle, C : le capital à rembourser, t : le taux, n : la durée C0 = 42 000 - 000*5*6)/1200] = 40 950 C0 = 20 000 - 000*5*8)/1200] = 19 333,33 C0 = 34 000 - 000*5*9)/1200] = 32 725 Le paiement unique à payer dans 5 mois sera la somme des valeurs acquises de ces montants : C5 = 40 950 + [(40950*5*5)]/1200= 41 803.13 C5 = 19 333,33 + 333,33*5*5)]/1200 =19 736.11 C5 = 32 725 + 725*5*5)]/1200= 33 406.77 Le payment unique = 41 803.13 + 19 736.11 + 33 406.77 = 94 946.01Euro Calcul des valeurs acquises Capital : 100 000Euro, n : 2ans Taux semestriel de intérêt simple : 2ans = 4semestres V = 100 000 + (100 000*4*3%) = 112 000 Taux annuel de 10% intérêt simple : V = 100 000 + (100 000*2*10%) = 120 000 Taux mensuel de intérêt simple : 2ans = 24 mois V = 100 000 + (100 000*24*1.1%) = 126 400 Taux annuel de 12% intérêt composé : V = 100 000 (1.12)2 = 126 000 Taux mensuel de intérêt composé : 2ans =24mois V = 100 000 (1.01)24 = 126 973.46 Le placement le plus rentable est celui au taux mensuel de en intérêts composés, car c'est le placement qui dégage la plus grande valeur acquise, soit 126 973.46Euro Le taux réel supporté sur le découvert Découvert : 1000Euro Durée : 100jrs + 2jrs de banque = 102jrs Commission fixe de 5Euro Intérêt découvert : 000 * 102 * 8)/36 000 = 22.67Euro Agios = 22.67 + 5 = 29.67Euro 29.67 = 000*t*100)/36 000 x t = 10.68% La part du capital remboursé dans la 1ère annuité C = 2000kEuro, 15 annuités constantes a = 2 000* [0.08/ = 2 000 * 0.116829 = 233.66 amortissement + intérêt = 2 000*0.08= 160 La part du capital remboursé = amortissement = 233.66 - 160 = 73.66KEuro Exercice 2 La société n'a pas retenu comme critère de sélection la VAN car les deux projets n'ont pas le même montant d'investissement. [...]

[...] % Tp = / 12 = 2,16% Le taux équivalent trimestriel au taux annuel de À noter : ia) = = =(1+im)12 la: taux annuel, it: taux trimestriel, is: taux semestriel, im: taux mensuel On a : = (1+it)4 = (1+it)4 = 1+it 1+it = 1.01467 it = 1,01467 - 1 = 0.01467 =1.467% It = 1.467% Calcul du paiement unique au taux annuel de Afin de déterminer le paiement unique dans 5 mois au taux annuel de nous devons calculer d'abord la valeur actuelle de chaque paiement. [...]

[...] Intérêts, valeur actuelle nette et profitabilité Exercice 1 Le taux proportionnel trimestriel au taux annuel de 1 an = 12 mois x 3 mois x ? [...]

[...] L'investissement du projet Angoulême : 90 000+140 000+70 000= 340 000 L'investissement du projet Tours : 360 000 Les flux nets de trésorerie générés par le projet Angoulême 0 1 2 3 4 OPERATIONS 2018 2019 2020 2021 2022 CA 240 000 240 000 240 000 240 000 FRAIS FIXES -30 000 -30 000 -30 000 -30 000 CHARGES VARIABLES -96 000 -96 000 -96 000 -96 000 AMORT LOCAL 000 000 000 000 140 000/20 AMORT MACHINE -17 500 -17 500 -17 500 -17 500 70 000/4 RESULTAT AVANT IMP 0 89 500 89 500 89 500 89 500 IMPOT/BENEF 845 845 845 845 RESULTAT NET 79 655 79 655 79 655 79 655 AMORT LOCAL 7 000 7 000 7 000 7 000 AMORT MACHINE 17 500 17 500 17 500 17 500 CAF 0 104 155 104 155 104 155 104 155 VALEUR RESIDUELLE 200 000 RECUPERATION DU BFR 40 000 CA*60JRS/360 ENCAISSEMENTS 0 104 155 104 155 104 155 344 155 ACHAT TERRAIN -90 000 ACHAT LOCAL -140 000 ACHAT MACHINE -70 000 CONSTITUTION DU BFR -40 000 CA*60JRS/360 DECAISSEMENTS -340 000 0 0 0 0 FLUX NET DE TRESORERIE(FNT) -340 000 104 155 104 155 104 155 344 155 FNT ACTUALISES -340 000 94 686 86 079 78 253 235 062 Indice de profitabilité du projet Angoulême : IP= Somme des flux nets de trésorerie actualisés / investissement = (94 686 +86 079+ 78 523 + 235 062) / 340 000 = 494 081/340 000= 1.45 IP Angoulême =1.45 ET IP Tours =1.36, on constate 1.45>1.36 Le projet Angoulême est alors le projet qui doit être retenu par la société. [...]