Comptabilité et contrôle de gestion: analyse financière

Extraits

[...] Le bilan est composé de deux masses Le FR est l'excédent des ressources stable par rapport aux immobilisations qui permettront de financer une partie du BFR FR= Ressources stables Emploi stable Ici, FR=3000 et BFR= 4000 dont il n'y a pas assez de fonds de roulement pour financer le BFR. On doit donc avoir un découvert bancaire de 1000 (2000 3000) Il n'y a donc équilibre financier que lorsque FR>BFR. Pour le leasing, on fait comme si le bien appartient à l'entreprise et est financé par un emprunt. [...]

[...] Tout ceci afin de respecter le principe d'indépendance des exercices au moment de l'inventaire. On régularise la partie de la charge non consommée. La dette/immobilisation sont toujours des dettes hors exploitation Si IN/IB se rapproche de alors les immobilisations sont jeunes. Analyse de la dimension financière Rentabilité économique = RE/CE Rentabilité CP = RN/CP Rcp Re = Effet de levier qui permet de mesurer l'impact de l'endettement des entreprises sur la rentabilité des CP. I = taux d'endettement = frais financier/dette financier. [...]

[...] Ces deux notions forment l'outil économique. L'outil économique permet de définir une activité d'exploitation, une activité exceptionnelle ainsi qu'un résultat financier. Tout ceci constitue le Résultat économique RE= Résultat exploitation + Résultat exceptionnel + Produit financier Ce résultat économique sera utilisé pour vérifier la stabilité de l'entreprise au travers du capital économique et sera comparé à la rentabilité financière de l'entreprise. Avec le RE on se pose du côté de l'activité. Le fonctionnement de l'entreprise va générer des besoins de financement. [...]

[...] On appellera Capital économique l'ensemble des besoins de financement de l'entreprise. Capital économique= Immobilisation + BFR + Trésorerie Dans la mesure où on a mis en place, pour financer l'outil économique, un capital économique, il est nécessaire de rentabiliser ce capital. On regarde alors si les moyens engagés pour mettre en place l'activité économique génèrent un résultat suffisant. Rentabilité économique= Résultat économique/Capital économique Le BFR est le besoin de financement du cycle d'exploitation. Il provient des décalages qui existent dans le cycle d'exploitation entre les opérations de ventes et d'encaissement, mais aussi les opérations d'achat et de décaissement. [...]

[...] Le personnel intérimaire entre aussi dans les charges externes. On les enlève donc des frais généraux et on les rajoutera dans les charges de personnel. Autres charges et achats externes= Achat non stocké+ Services extérieurs+Autres services externes Sous traitance intérim - Leasing EBE peut être une insuffisance brute quand le résultat est négatif est égal à la somme des produits d'exploitation encaissés moins la somme des charges d'exploitations décaissées. Il mesure la ressource financière que l'entreprise tire de son exploitation directe, celle qui commande généralement sa rentabilité finale et sa rentabilité à se développer. [...]