Étude de marché de la pétrochimie, industrie pétrochimique, groupe Total, bilan approfondi, de Total, 2010, Shelle, Elf, stratégies, Total SA, compte de résultat, SIG, analyse bilancielle
Créé en 1924 par René Perrin, le groupe Total est aujourd'hui, après l'absorption de Petrofina en 1999 et Elf-Aquitaine en 2000, la plus grande entreprise française en chiffre d'affaires, la quatrième entreprise d'Europe et la sixième entreprise mondiale en 2009 (Classement Fortune Global 500 2009), ainsi que la première capitalisation boursière de la zone Euro au 31 décembre 2008.
Ses activités couvrent l'ensemble de la chaîne de production, de l'extraction du pétrole brut et du gaz naturel à la création d'énergie, la raffinerie, et l'exploitation commerciale. Total est par ailleurs une entreprise importante dans le domaine de la chimie.
Son siège social se situe dans le quartier de la Défense près de Paris, dans les Hauts-de-Seine. Total possède en France plus de 4 100 stations-services sous les noms de Total, Elf, Elan et AS24 (pour les Poids lourds). Le groupe comptait 96 950 employés au début 2010. Son chiffre d'affaires était de 131,32 milliards d'euros en 2009, son résultat net de 7,8 milliards.
La stratégie du groupe, dont la mise en œuvre s'appuie sur le déploiement d'un modèle de croissance durable conjuguant l'acceptabilité de ses opérations et un programme soutenu d'investissements rentables, a pour objectifs :
- La croissance de ses activités d'exploration et production d'hydrocarbures, et le renforcement de sa position mondiale parmi les leaders sur les marchés du gaz naturel et du GNL
- L'élargissement progressif de l'offre énergétique en accompagnant la croissance des énergies nouvelles complémentaires (solaire, biomasse, nucléaire)
- L'adaptation de son outil de raffinage à l'évolution des marchés et la consolidation de ses positions dans la distribution en Europe, tout en les accroissant sur les marchés du bassin méditerranéen, d'Afrique et d'Asie
- Le développement de la chimie en particulier en Asie et au Moyen-Orient, tout en améliorant la compétitivité de ses opérations sur les marchés matures
- La poursuite d'efforts de recherche et développement intensifs pour développer des sources d'énergies « propres », contribuer à la modération de la demande en énergie et participer à la lutte contre le réchauffement climatique »
On peut ici constater que Total affiche une stratégie assez classique de consolidation de ses parts de marché actuelles en Europe, spécifiquement pour le gaz naturel et le GNL, et d'expansion pour ses activités d'exploration, de production ou de chimie, en Afrique, Asie et Moyen-Orient. Cette stratégie d'accompagne évidemment d'une volonté du groupe d'améliorer la compétitivité de ses opérations, spécifiquement sur les marchés matures.
Un accent fort est aussi mis sur la nécessité de développer des énergies propres, ou complémentaires (tel que le captage et stockage géologiques de CO2 par exemple). Total met en avant sa connaissance des énergies naturelles et des sous-sols pour s'affirmer comme futur acteur important de la lutte contre le réchauffement climatique.
Pour l'instant, seul le pétrole fournit des carburants pratiques, d'où son statut d'énergie dominante. De plus, les Pays de l'OCDE représentent à eux seuls près des deux tiers de la consommation mondiale en 2008, dont 25,5 % pour la seule Amérique du Nord. Les zones de production et les zones de consommation du pétrole brut ne coïncident donc pas. Ces deux facteurs expliquent l'importance des enjeux relatifs à cette matière première par rapport à d'autres, et les pressions exercées par les pays industrialisés sur les producteurs.
Or 40 % de la production mondiale de pétrole brut en 2008 est venue des pays de l'OPEP, dont la capacité de production est aujourd'hui pleinement utilisée. Pour les pays industrialisés, les relations diplomatiques avec les différents pays de l'OPEP sont donc cruciales.
[...] (figure 1). Figure Organigramme du périmètre de consolidation Analyse des SIG et du compte de résultat Analyse du Chiffre d'Affaires Total est spécialisé dans l'extraction du pétrole brut et du gaz naturel à la création d'énergie, la raffinerie, et l'exploitation commerciale. La vente de ces produits constitue donc son chiffre d'affaires. Pour l'analyse du CA, on analysera l'évolution du CA de manière chronologique, en commençant par 2007 et 2008, pour ensuite expliquer l'impact sur le CA de 2009. Entre 2007 et 2008, le CA de Total a augmenté de plus de 17% passant de 136 824M€ à 160331M€. [...]
[...] Les raffineurs, qui ne détiennent que l'aval (raffineries et éventuellement stations-service). Les indépendants, qui ne font que chercher et produire du brut pour le vendre à des raffineurs. Certaines sont des compagnies très importantes et agissant sur plusieurs continents, comme Anadarko, d'autres sont beaucoup plus petites, avec à l'extrême des compagnies familiales ne gérant qu'un puits ou deux (au Texas notamment). Les compagnies nationales, qui sont elles-mêmes assez diverses. Pemex (Mexique) et Aramco (Arabie saoudite), par exemple, ont un monopole de la production dans leur pays, et se comportent comme un organe du gouvernement. [...]
[...] Au niveau des activités du groupe Total, on peut les segmenter en trois grandes parties, à savoir l'amont, l'aval et la chimie. L'amont rassemble, aux côtés de l'exploration et de la Production d'hydrocarbures, les activités Gaz et Energies Nouvelles. L'aval regroupe les activités de Raffinage et de Distribution, le Trading pétrolier et les Transports maritimes. La Chimie comprend la chimie de base et les spécialités En 2009, Total a réalisé de son CA sur ce segment aval ce qui représente les de son activité. [...]
[...] A noter que sur les trois derniers exercices, Total a toujours gardé une position davantage, car schématiquement, elle doit payer ses fournisseurs seulement après avoir reçu le paiement de ses clients. Cela garantit donc à Total un niveau de trésorerie nette positif. Ci-dessous, graphiquement les délais de paiement des clients et des fournisseurs qui montrent l'avantage de Total vis-à-vis de sa politique des délais de paiement. Figure 2 - Comparaison des délais de réglement clients et fournisseurs Conclusion 1. Synthèse des éléments significatifs de l'analyse financière Cet exercice 2009 a été marqué par une baisse significative du Chiffre d'Affaires de l'ordre de 30%. [...]
[...] Exxon et Mobil, BP, et Amoco, Totalfina et Elf notamment. De ce fait, il y a peu de particularismes locaux, et les cours du pétrole brut sont essentiellement déterminés par le jeu de l'offre et la demande mondiale. Classement 2009 des 10 premières compagnies pétrolières et gazières par capitalisation Source : Bloomberg Pour l'instant, seul le pétrole fournit des carburants pratiques, d'où son statut d'énergie dominante. De plus, les Pays de l'OCDE représentent à eux seuls près des deux tiers de la consommation mondiale en 2008, dont 25,5% pour la seule Amérique du Nord. [...]
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