Étude de bilan, bilan étude, analyse financière, société anonyme, SA, registre du commerce, capitaux propres, FRN, BFR, cash-flow, autofinancement, trésorerie, ratio
Le bilan indique, à une date précise, l'ensemble des ressources d'une entreprise et leurs emplois. Il a un caractère statique, dans la mesure où il exprime, à un moment donné, la synthèse de ce que l'entreprise possède (emplois) et les moyens de financement (ressources).
Le bilan est établi sur la base des renseignements obtenus par l'inventaire. La partie située à droite se nomme passif (elle récapitule les ressources, elle renseigne sur l'origine des fonds à disposition de l'entreprise). La partie située à gauche s'appelle l'actif (elle regroupe l'ensemble des emplois, c'est-à-dire la manière dont sont utilisés les fonds à disposition.) (...)
[...] Si le FRN est négatif, cela signifie que l'entreprise finance une partie de ses immobilisations avec des crédits CT. L'équilibre financier est rompu. Le paiement des dettes va devenir difficile. Et elle aura de plus en plus de peine à trouver de nouveau crédit. Le niveau souhaitable du FRN dépend de plusieurs facteurs : - Grandeur et composition des stocks ; selon le genre et la branche de l'entreprise, le délai nécessaire à la transformation des stocks en disponibilités peut être plus ou moins long. [...]
[...] Il ne constitue pas un élément ou une masse du bilan, mais c'est une grandeur calculée. On peut le trouver de deux manières : - Capitaux permanents - actifs immobilisés - Actifs circulants - Dettes CT Le FRN est un indicateur fondamental de l'équilibre financier de l'entreprise et dont l'analyse financière ne saurait se passer. Il permet de voir dans quelle mesure les actifs immobilisés sont financés par des capitaux permanents (mis à disposition de l'entreprise pour une longue période). [...]
[...] BFR = Stocks + Clients Fournisseur La trésorerie nette La TN est le 3ème élément découlant de la partition du bilan en 3 concepts : le FRN, le BFR et la TN. (Les crédits bancaires utilisés ne doivent pas être confondus avec les ressources du cycle d'exploitation. En effet, c'est justement parce que ces dernières sont parfois insuffisantes pour un niveau donné de fonds de roulement net qu'il faut recourir aux crédits bancaires. FRN = Capitaux permanents Actifs immobilisés BFR = Stocks + Créances DCT non-bancaires TN1 = L & T Crédits bancaires TN2 = FRN BFR (Il y a deux méthodes pour calculer la trésorerie nette, il est préférable de les faire les deux pour vérifier. [...]
[...] Sont notamment inscrits au registre du commerce : la raison sociale et le siège de la société, le but de la société, le montant du capital-actions et les apports effectués, le nombre, la valeur nominale et l'espèce des actions ainsi que les restrictions de transmissibilité, le nom des membres du conseil d'administration, le nom ou la raison sociale de l'organe de révision. L'émission d'actions Les actions peuvent être émises au pair c'est-à-dire à leur valeur nominale ou au-dessus du pair. Dans ce cas, l'actionnaire paie un prix supérieur à la valeur nominale, la différence correspondant à la prime à l'émission. Le montant de cette prime est utilisé pour amortir les frais de fondation ou les frais d'émission, le reste devant être versé à la réserve générale. [...]
[...] Il peut être consacré au financement d'investissement, au remboursement de dettes ou au renforcement du fonds de roulement net. Le rôle du financement interne est primordial pour le développement des entreprises et tout particulièrement pour celles qui travaillent dans des secteurs où les changements techniques rapides nécessitent un renouvellement constant de leurs équipements. Si les entreprises veulent conserver leur autonomie (vis-à-vis des instituts financiers et des fournisseurs), elles doivent dégager un financement interne. Une insuffisance d'autofinancement oblige l'entreprise à emprunter pour financer les investissements à réaliser. Bibliographie J.-L. [...]
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