La finance responsable et durable est-elle une réponse appropriée à la crise actuelle (2008)?

Extraits

[...] Par ailleurs, la mise en place de stress test permet de contrôler le risque pris par les banques. Même si, ces tests sont imparfaits ils mettent à la lumière les dysfonctionnements de certaines banques et produisent des alertes et des indicateurs afin de prévenir les crises futures. Cependant, cette réglementation doit toujours se réinventer afin de suivre et de contrôler les produits financiers. En tout état de cause, responsabiliser la finance par des nouvelles réglementations plus appropriées reste un enjeu majeur et la réponse la plus appropriée. [...]

[...] L'endettement excessif de certains Etats tels que la Grèce, le Japon, l'Irlande, le Portugal ou l'Espagne ne permet plus un développement viable. L'absence de liquidités et l'aversion au risque durant la crise ont accéléré la croissance de la dette publique et donc la perte de souveraineté de plusieurs Etats tels que la Grèce et l'Irlande. Ainsi à mon sens le surendettement a été l'une des causes principales de la deuxième partie de la crise actuelle. Même si le Japon très endetté (plus de 200% de PIB) est encore épargné par la crise cela ne parait pas durable. [...]

[...] Tout d'abord, le risque crédits des prêts interbancaires a augmenté. Les spreads sur ce marché se sont envolés. En effet l'incertitude sur la liquidité des actifs des autres banques a pesé sur les taux de ce marché. D'autre part, les banques ne connaissaient par encore leurs propres pertes car incapable d'évaluer précisément leur risque crédit. Elle gardait donc des liquidités en cas de perte importante de valeur. Ainsi, les banques centrales ont joué leur rôle de prêteur en dernier ressort. Elles ont sauvé plusieurs institutions financières. [...]

[...] C'est-à-dire qu'elle doit limiter les risques, éviter les crises et permettre un développement économique régulier. Il faut donc, optimiser la croissance en fonction des risques encourus. Ainsi on peut se demander si la finance responsable et durable est-elle une réponse appropriée à la crise actuelle ? Quels sont les acteurs clés qui permettront un changement vers une finance plus responsable ? Quelles sont les origines de la crise ? La finance responsable peutelle éviter toutes les crises ? Quelles sont les conséquences d'une finance durable sur la rentabilité des investissements? [...]

[...] La plupart de mes définitions sont tirées du livre de Vernimmen. [...]