Synthèse et méthodologie analyse financière

Extraits

[...] Commentaires généraux sur le compte de résultat Explication des commentaires par les différents SIG (si producteurs SIG en fonction de la valeur de production ; si activité de négoce, SIG en fonction du CA) et application des ratios pour appuyer le commentaire. À partir des documents comptables et/ou fiscaux établir le bilan fonctionnel en tenant compte des retraitements. Faire les commentaires successivement sur FRNG, BFR, trésorerie nette (vérifier la trésorerie nette par les 2 méthodes) Détailler ces commentaires par des explications des divers postes du bilan fonctionnel et application des ratios pour appuyer le commentaire. [...]

[...] Part du CA dans le résultat ? Comment est structuré ce CA ( effet stock Facteurs explicatifs du CA (comptable, environnement de l'entreprise, stratégie poursuivie ) 2 SIG 1 Résultat net Résultat courant avant impôts (ligne GW si pas de retraitements) + Résultat exceptionnel (ligne HI) - Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (ligne HJ) - Impôts sur les sociétés (ligne HK) = Résultat de l'exercice (ligne HN si pas de retraitements) Raisonnement en % du CA (activité de négoce ou mixte) ou de la valeur de production (activité industrielle). [...]

[...] Le commentaire doit se faire par rapport aux besoins d'investissement de l'entreprise (suffisant, limite ) Si CAF > investissements alors elle couvre les investissements et une partie des dettes. Si CAF [...]

[...] Il faut distinguer la trésorerie générée pendant l'année et celle liée aux cessions d'actifs qui sont aléatoires. Les cessions d'actifs sont traitées à part dans le tableau de financement. Pour trouver la CAF on repart du compte de résultat et on redescend le plus bas possible dans les charges et produits encaissables et décaissables. Dans les SIG cette descente s'arrête à la ligne des dotations aux provisions et amortissements. Le dernier solde, pur en trésorerie, est l'EBE. [...]

[...] À partir des documents comptables et/ou fiscaux établir le bilan financier en tenant compte des retraitements 10) Compléter les explications données dans le bilan fonctionnel par l'analyse du bilan financier. 11) À partir du bilan fonctionnel, établir le tableau de financement et le tableau des flux de trésorerie. Les retraitements Sur les SIG : Personnel intérimaires, la sous-traitance et le crédit-bail. Les charges externes correspondent pour la plus part à des charges fixes (loyers, Ces retraitements sont systématiques. D'autres retraitements peuvent être faits si les charges apparaissent comme exceptionnelles : frais d'un incendie, licenciements, déménagements. [...]