Dans le cadre de ce projet finance, nous avons eu l'opportunité de réaliser une analyse financière de l'entreprise X portant sur les exercices 2004 à 2006 à partir des liasses fiscales ainsi que des annexes de la société.
L'objectif de ce projet est donc de réaliser une analyse de la stratégie financière de l'entreprise X mais également de la comparer à son marché ainsi qu'à ses concurrents, notamment à l'aide des ratios du secteur.
Dans un premier temps, nous présenterons brièvement le secteur d'activité de l'entreprise, avant de réaliser une analyse en trois parties :
- Une analyse du marché et de la concurrence : nous avons fait une comparaison de X par rapport à ses concurrents à l'aide des informations recueillies sur ces entreprises et des ratios du secteur ainsi qu'une comparaison des opportunités et menaces sur le marché.
- Une analyse financière : à partir de la liasse fiscale de l'entreprise (bilan, compte de résultat, annexe), nous avons calculé les soldes intermédiaires de gestion, réalisé le tableau de financement et analysé les résultats obtenus.
- Une identification et analyse des facteurs clés de succès et préconisations : à partir des résultats et des analyses précédentes et à l'aide d'une étude des forces et faiblesses financières, nous avons identifié les facteurs clés de succès ainsi que la performance de X sur ses facteurs clés.
Ce projet a pour objectif de mettre en exergue les points forts de la stratégie financière de l'entreprise X mais également d'identifier, d'un point de vue extérieur, certains dysfonctionnements et de proposer des préconisations pouvant les améliorer.
[...] Malgré cela, l'évolution positive du résultat permet de minorer la diminution de la rentabilité économique 2005/2006. En quasi doublant ses investissements, l'entreprise X va devoir continuer d'augmenter son résultat pour améliorer sa rentabilité économique, même s'il y a déjà un effet de levier Rentabilité financière = (Résultat net * 100) / Capitaux propres Rentabilité Financière Année K. propres Résultat net Rentabilité Fin. Evolution de la rent fin 7 - En 2006, on s'aperçoit que la rentabilité financière est supérieure à la rentabilité économique. L'entreprise bénéficie d'un effet de levier. [...]
[...] Sa part de résultat net en 2006 est la même qu'en 2004, soit du chiffre d'affaires. Points forts Cette entreprise de manutention s'adresse à une clientèle élargie : aux industriels, collectivités, administrations, artisans et agriculteurs. De plus, elle intervient sur un large périmètre qui s'étend de la région Auvergne jusque dans les départements du Puy de Dôme, l'Allier, le Cantal, la Haute Loire et la Loire. Quant aux services et produits proposés, ils semblent compétitifs car l'entreprise travaille avec deux partenaires connus (Toyota et Manitou) et sa rapidité d'exécution semble être son fer de lance. [...]
[...] Une évolution importante du secteur sur les trois segments laisse présager d'une bonne croissance future. D'autre part, sur ce marché, les entreprises se connaissent toutes, ce qui limite le risque d'arrivée de nouveaux concurrents. La profession reste attractive et la formation est accessible relativement facilement pour les emplois opérationnels. La plupart des entreprises étant des PME où le relationnel employeur/employé est humainement présent, le risque de conflit social est réduit. Menaces Bien qu'elle dépende d'un secteur très important, l'activité de l'entreprise en elle-même est sur un marché relativement restreint au niveau local. [...]
[...] p.10 Entreprise B . p.12 Etude financière de l'entreprise X . p.14 II) III) L'analyse du résultat . p.14 L'analyse du bilan . p.18 Les ratios de la Banque de France . p.20 Facteurs clés de succès et préconisations . p.22 II) Les facteurs clés de succès . [...]
[...] La Capacité d'Auto Financement Nous allons étudier la capacité de l'entreprise X à dégager des liquidités pour financer l'exploitation et le développement. Ci-dessous, le graphique reprenant les capacités d'autofinancement de 2004 à CAF Année CAF Comme le graphique le démontre, la CAF est en augmentation ces trois dernières années. Entre 2004 et 2005, elle augmente de mais cette belle augmentation n'est rien à coté de la hausse constatée entre 2005 à 2006 de 35%. En deux ans, cela représente une évolution de 57%. [...]
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