Évaluation de l'entreprise et augmentation du capital

Extraits

[...] Que pensez-vous du prix d'émission retenu par l'AGE ? Calculez la valeur théorique du droit préférentiel de souscription attaché à chaque action de la société FortNet et expliquez les raisons qui ont conduit l'AGE à renoncer à l'exercice de ce droit. Présentez les écritures liées à l'augmentation de capital dans la comptabilité de la société FortNet au titre de l'exercice 2015. Annexe 6 : Bilan au 31/12/2014 Actif Montant Passif Montant Actif immobilisé Immobilisations incorporelles Amortissements et Provisions pour dépréciations des immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Amortissements des immobilisations corporelles Financement permanant Capitaux propres Capital Réserve légale Autres réserves Dettes de financement Provisions durables pour risques et charges Total I Total I Actif circulant Stocks Créances clients TVP 000[1] Passif circulant Dettes fournisseurs Total II Total II Trésorerie-Actif Disponibilités Total III Total III Total Total facilement cessibles Annexe 9 : Extrait du rapport de l'évaluation Valeur nette comptable Valeur d'utilité Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Stocks Créances clients Les provisions durables pour risques et charges sont justifiées pour 75% Les dettes d'exploitation ressortent à un niveau réel diminué de par rapport à la valeur comptable. [...]

[...] Évaluation de l'entreprise et augmentation du capital Contexte Afin de financer la mise en place de la nouvelle infrastructure informatique, l'entreprise prévoit d'ouvrir son capital à un fonds d'investissement national. Le montage financier de cette opération retient le schéma suivant : - Augmentation du capital par apports en numéraires réalisés simultanément par les anciens actionnaires et le fonds d'investissement dont la part dans le capital atteindra 25% après l'opération. - Souscription d'un emprunt de DH remboursable par cinq annuités constantes payables à terme échu. [...]

[...] L'AGE décide de renoncer au droit préférentiel de souscription au profit du fonds d'investissement qui s'engage à souscrire 6650 actions. Le 25/01/2015, Le conseil d'administration appelle les actionnaires à libérer l'intégralité de la valeur nominale des actions avant le 28/02/2015. Le 01/03/2015, le bulletin de souscription fourni par la banque permet de constater que tous les actionnaires ont répondu favorablement à l'appel du conseil d'administration. [...]