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Les nouvelles stratégies d'investissements des Hedge Funds basées sur l'Intelligence Artificielle et ses outils ont pour objectif final d'améliorer le résultat du fonds d'investissement. L'IA apparait comme la nouvelle façon de réduire les coûts pour ces acteurs de la finance grâce à une économie au niveau des coûts d'exploitation, mais également grâce à des outils bien plus puissants que les précédents moyens utilisés. En effet, le traitement d'importantes quantités de données, leur analyse en temps réel et les conclusions apportées permettent aux Hedge Funds qui les utilisent de posséder un avantage concurrentiel conséquent sur les autres fonds d'investissement.
[...] Le graphique ci contre, issu du centre de recherche spécialisée dans les Hedge Funds dévoile l'évolution du résultat des différentes stratégies de ces fonds depuis le début de l'an 2000. Nous pouvons noter une accentuation des résultats depuis 2015 et l'apparition des premiers outils puissants utilisant l'Intelligence Artificielle pour la finance de marché et les investissements. Source : Maeva Courtois ; Michel Ruimy ; HedgeFunds Intelligence Indice from Hedge Funds Research (HFR) L'Institut de recherche des Hedge Funds a publié en 2021 une synthèse (tableau ci-dessous) permettant de mesurer la performance des différentes stratégies mises en place par les Hedge Funds. [...]
[...] La forte baisse de septembre 2008 a eu un impact bien plus important sur les stratégies d'actions classiques que sur les stratégies quantitatives. En effet, ce jour-là, la performance des premières citées a réalisé un résultat de tandis que les stratégies quantitatives ont réalisé un résultat négatif de -3,02%. L'exemple qui illustre le mieux cette résistance est la chute des marchés financiers de mai 2006. Lors de cette baisse importante, les Hedge Funds utilisant une stratégie d'actions européennes ont réalisé une performance négative de -2,87%. [...]
[...] Il apparait donc urgent pour ces acteurs financiers d'investir dans des technologies permettant d'apporter un réel avantage et d'importants bénéfices à leurs fonds. Une innovation qui permet à certain fonds de réaliser de conséquentes plus-values tout en limitant les risques sont les Exchanges Traded Funds (ETF ou Fonds négocié en bourse) proposé par l'Intelligence Artificielle. Pour ce faire, cette dernière analyse des milliers d'actifs afin de réunir dans un même fonds, les actifs qu'elle juge les plus prometteurs ou les plus rentables sur le court ou long-terme. [...]
[...] La technologie permet d'attribuer un phénomène responsable de nombreuses faillites de fonds d'investissement : le phénomène de stress. Ce dernier survient souvent après un évènement extrêmement négatif qui ferait chuter le marché de manière importante et qui entrainerait une panique chez les fonds d'investissement puis chez les clients de ces acteurs financiers. Ce phénomène de stress a eu raison de nombreux fonds d'investissement avant l'arrivée de la technologie de l'IA. Ce fut le cas du fonds LTCM en août 1998 suite à la crise de la dette russe. [...]
[...] Une sélection de gestionnaires et une construction de portefeuille assidue basées sur une expertise approfondie du secteur sont essentielles pour atténuer les risques et réaliser le potentiel du ML dans l'investissement quantitatif. Les fonds AI ont affiché une volatilité de et un ratio de Sharpe de 1,96, tandis que tous les autres Hedge Funds ont affiché une volatilité de et un ratio de Sharpe de 1,40. Plus le ratio de Sharpe d'un portefeuille est élevé, meilleure est sa performance ajustée au risque. [...]
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