Prévion, besoin en fonds de roulement, BFR, financier, trésorerie, bilan, investissements, simplifié, fonctionnel, dettes, fournisseurs, stocks
Le besoin en fonds de roulement est un besoin financier pour les entreprises dû au décalage temporel entre les décaissements et les encaissements. Ainsi, outre les stocks, il comptabilise essentiellement les créances accordées aux clients et les dettes dues aux fournisseurs. En effet, il est rare qu'une entreprise paye ses fournisseurs dès livraison des produits et, inversement, qu'elle reçoive payement de ses clients aussitôt le bien ou service délivré.
Donc on peut dire que le BFR est la mise de fonds structurellement indispensable à l'exercice d'une activité industrielle ou commerciale. Son importance dépend notamment de la nature de l'activité exercée, de sa place dans le processus de production et de distribution, ainsi de la bonne gestion de ses composantes. En effet, les entreprises se mobilisent sur le sujet du besoin en fonds de roulement. Elles sont de plus en plus nombreuses à vouloir limiter au mieux la trésorerie consommée par l'exploitation, qu'il s'agisse de surveiller de plus près les paiements émanant des clients ou ceux destinés aux fournisseurs, ou encore d'ajuster les stocks qui immobilisent des fonds.
Et pour y arriver les gestionnaires doivent répondre à la question suivante : comment prévoir le montant du BFR ?
A travers ce document, seront abordés en première partie la prévision du besoin en fonds de roulement dans un avenir certain où on va relater les deux méthodes qui existent pour le calculer à savoir la méthode normative et à partir du bilan et la prévision du BFR dans un avenir incertain ; tandis qu'en deuxième partie, la lumière sera mise sur étude de cas de la société Realec.
[...] En décomposant ainsi l'analyse du BFR, on peut mieux appréhender et expliquer les causes de variations éventuelles du BFR dans le temps pour une même entreprise. On peut également mieux maîtriser la comparaison inter- entreprises.
En effet, une variation de BFR peut résulter de l'une ou l'autre des composantes constitutives avec une intensité plus ou moins forte; cela permet d'expliciter les facteurs ou les causes à la base de la variation de BFR constatée. (...)
[...] Calculez, en utilisant la méthode normative et en traitant distinctement les postes fixes et les postes proportionnels au chiffre d'affaires, le besoin en fonds de roulement lié à l'exploitation du produit Vectron. Elément de réponse pour de le cas de la société Realac Calcul du BFR Stock matières premières TE =30 jours CS = 180/1200=0,15 Stock d'en-cours partie variable : TE =10 jours CS= 180+0,4(70+60)/1200=0,193 partie fixe: 1500 000*0,4*10/360= Stock de produits finis partie variable : TE =20 jours CS= 180+70+60/1200=0,258 partie fixe: 1500 000*20*/360= Clients TE = 40*0,4+ 60*0,5 = 46 jours CS=1,2 Le financement du cycle d'exploitation TVA déductible partie variable : TE = 40 jours CS= 180*4000 + (70+90)4000*0;12/ 4000*1200=0,0454 partie fixe: 300 000*0,1*40/360= Fournisseurs des matières premières TE=60 jours CS = 180*1,2 / 1200=0,18 Fournisseurs des autres charges variables TE = 30 jours CS = ((70+90)/1200)*1,12= 0,149 Fournisseurs de charges fixes *1,1*20/360 = TVA collectée TE= 40 jours CS=0,2 Salaires nets partie variable : TE =20 CS= (60/1,4*0,90)/1200=0,032 partie fixe: ((700 000+150 000)*0,9*20)/1,4*360= Charges sociales partie variable : TE =30 jours CS= 1200= 0,018 partie fixe: ((700 000+150 000)*0,5*30)/ 1,4*360= TABLEAU RECAPITULATIF FR normatif =44 jours de CAHT + Caractéristiques du FR normatif, c'est à dire du BFRE moyen postes dont le TE est certain: l'évaluation en j.de CAHT a déjà été faite. [...]
[...] En effet, il est rare qu'une entreprise paye ses fournisseurs dès livraison des produits et, inversement, qu'elle reçoive payement de ses clients aussitôt le bien ou service délivré. Donc on peut dire que le BFR est la mise de fonds structurellement indispensable à l'exercice d'une activité industrielle ou commerciale. Son importance dépend notamment de la nature de l'activité exercée, de sa place dans le processus de production et de distribution, ainsi de la bonne gestion de ses composantes. En effet, les entreprises se mobilisent sur le sujet du besoin en fonds de roulement. [...]
[...] Réponse : Le BFR va augmenter de 15 j CA environ parce que le crédit fournisseur a augmenté de 30j achats TTC alors que le crédit clients a augmenté également de 30j de ventes TTC. Or 1 jour vente TTC équivaut 2 jours achats ou consommation. Les coefficients de pondération Les coefficients de pondération utilisés dans la méthode des temps d'écoulement ont pour seul objet de retraduire chaque ratio de temps d'écoulement en une unité de compte homogène qui est le jour CA HT. [...]
[...] Soit X et Y deux variables aléatoires indépendante, nous avons les relations suivantes : V = V + V V - = V V V (ᾳ = ᾳ V La variance du BFRE est égale à : Ʃ i ᾳi V + Ʃ j ᾳj V (Xj). Couverture du BFRE On sait qu'il est souhaitable que le BFRE soit financé par le fonds de roulement. On peut déterminer, pour un montant du BFRE donné : - la probabilité pour que la trésorerie soit négative, le montant du fonds de roulement étant fixé ; - le montant du fonds de roulement nécessaire pour financer le BFRE, la probabilité pour que la trésorerie soit négative étant fixée. [...]
[...] En effet, une variation de BFR peut résulter de l'une ou l'autre des composantes constitutives avec une intensité plus ou moins forte; cela permet d'expliciter les facteurs ou les causes à la base de la variation de BFR constatée. Cela peut être un gonflement de stocks de matières premières, d'encours, de produits finis qu'il y a lieu d'analyser. Cela peut être aussi un élargissement de crédits clients ou un rétrécissement de crédits fournisseurs qu'il faut également analyser. Nous avons déjà montré que Je BFR correspond principalement au besoin de financement ressenti par l'entreprise pour assurer la continuité de son exploitation. [...]
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