La gestion du BFR dans une entreprise : ses outils et sa maîtrise pour atteindre ses objectifs

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La gestion du BFR dans une entreprise : ses outils et sa maîtrise pour atteindre ses objectifs

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BFR Besoin en Fonds de Roulement, produits finis, court terme, délais de paiement, matières premières, cycle de production, gestion du crédit, bilan économique, méthode normative, ratio rapide, ratio courant, ratios de liquidité, ratios clients, ratios stocks, DIO Days Inventory Outstanding, ratios fournisseur, dettes, politique de crédit, cash manager, mesure de performance

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Résumé du document

« Le BFR est comme votre régime alimentaire ou diabète, si vous ne le maitrisez pas, il peut vous tuer ». Cette citation de Stéphane DEFFIS (optimisateur financier & professeur de finance) résume parfaitement le rôle et l'importance du besoin en fonds de roulement dans une entreprise, quelle qu'elle soit. De vraies similitudes existent entre le bien être du corps humain et de l'entreprise. Une performance économique efficace contrôlée par des normes propres à l'entreprise ou la bonne gestion des stocks peuvent être assimilées aux sucres lents qui donnent de l'énergie au corps humain. En période de crise pour une entreprise, il sera nécessaire de revoir la méthode de recouvrement et les objectifs fixés, tout comme il peut s'avérer nécessaire de se nourrir de soupe et de légumes pour protéger un corps humain malade. De plus, lors de la croissance d'une personne, tout comme celle d'une entreprise, il sera nécessaire de se renforcer et de bâtir une structure solide avec des investissements pour l'entreprise, et des produits laitiers pour la personne physique.

Sommaire

Besoin de fonds de roulement, gestion du BFR
1. Calcul du BFR à partir du bilan
2. Calcul du BFR à travers la méthode normative
3. BFR dans un environnement incertain
Les ratios prépondérants à cette gestion du BFR
1. Ratios introductifs en lien avec cette gestion
2. Le BFR et les ratios clients
3. Le BFR et les ratios stocks
4. Le BFR et les ratios fournisseur
Les impacts, les risques et les mesures de prévention
1. Impact des facteurs externes : IFRS
2. Méthodes de prévention et couverture
La coordination entre les différents secteurs du BFR et le rôle précis du Crédit management - Le pilotage du BFR
1. Rôle de la direction financière
2. La politique de crédit de l'entreprise
3. Fonction de crédit manager ou cash manager
4. La mesure de la performance

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Extraits

[...] Pour analyser ces écarts, il suffit de calculer les délais normatifs que l'on a détaillés auparavant et de les comparer aux temps d'écoulement réels qui découlent du BFR comptable. La vidéo publiée sur YouTube par Compta Online le 24/01/22 permet de comprendre ces spécificités. Cette analyse est importante et intéressante à réaliser de façon régulière. Elle permet d'être certain de balayer tous les aspects du BFR, mais également d'être alerté rapidement en cas de fortes variations, qui peuvent être synonymes de dysfonctionnements majeurs. BFR dans un environnement incertain Dans un environnement incertain, la détermination du BFR est rendue beaucoup plus complexe que lorsque l'environnement est connu et certain. [...]

[...] On suppose également que la structure des couts est globalement similaire. Si la première entreprise voit son cycle de production durer 30 jours et l'entreprise concurrente son cycle durer 60 jours, il est évident que le besoin en fonds de roulement de la deuxième entreprise sera nettement supérieur que celui de la première, toutes choses égales par ailleurs. La deuxième entreprise devra par exemple régler deux mois de salaires à ses salariés, payer deux mois de loyer, d'assurances, de charges fixes, pour réaliser la production de ses produits finis, alors que la première entreprise aura réalisé la même production en deux fois moins de temps. [...]

[...] La réduction du nombre de retards de paiement en les détectant plus tôt et en prévenant les créances irrécouvrables, réduisant ainsi la possibilité qu'un défaut de paiement ait un impact négatif majeur sur l'entreprise. Augmenter les liquidités de l'entreprise, ce qui est très important, car les liquidités permettent d'évaluer quelles sont les capacités de remboursement des dettes d'une entreprise. En effet, il est mécaniquement impossible pour une entreprise de rembourser davantage de dettes que sa trésorerie ne lui permet. Exécuter un recouvrement plus rapide et plus complet des créances, par exemple en externalisant la gestion des créances et en la déléguant à des organismes spécifiques, spécialisés dans le recouvrement des créances. [...]

[...] Identifier les opportunités et libérer le fonds de roulement de la société pour des investissements commerciaux ou financiers essentiels pouvant soutenir la croissance stratégique de cette dernière. Aider à planifier et à analyser les performances, ce qui permettra à la direction financière de préparer les budgets financiers pour les années à venir, de façon plus efficace. Rassurer les prêteurs courants ou potentiels qui ont la capacité de financer les plans d'expansion de l'entreprise. Comment créer une stratégie de gestion du crédit ? [...]

[...] Inversement, une réduction du DSO de l'entreprise et une augmentation du DPO entraîneront une amélioration de la trésorerie de la société. Si l'entreprise commence à collecter les paiements plus rapidement et prend plus de temps pour effectuer ses propres paiements dans la limite du raisonnable (il ne s'agit pas de gâcher la relation avec ses fournisseurs), le montant des entrées d'argent sera supérieur à celui des sorties, et son besoin en fonds de roulement se trouvera rapidement amélioré. Même la plus petite amélioration de ces facteurs peut avoir un impact sur le montant du fonds de roulement d'une entreprise à un moment donné, notamment en raison de l'importance des volumes considérés. [...]

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