Swap, échange financier, marché immobilier, prêt immobilier, crédit, taux de défaillance, taux d'intérêt, inflation
Un swap de taux d'intérêt est un type de contrat dérivé par lequel deux contreparties conviennent d'échanger un flux de paiements d'intérêts futurs contre un autre, sur la base d'un montant principal spécifié. Dans la plupart des cas, les swaps de taux d'intérêt comprennent l'échange d'un taux d'intérêt fixe contre un taux variable.
Les swaps de taux d'intérêt impliquent généralement l'échange d'une série de paiements futurs basés sur un taux d'intérêt fixe contre une autre série de paiements futurs basés sur un taux d'intérêt variable. Il est donc essentiel de comprendre les concepts de prêts à taux fixe et de prêts à taux variable pour comprendre les swaps de taux d'intérêt.
Fondamentalement, les swaps de taux d'intérêt se produisent lorsque deux parties - dont l'une reçoit des paiements d'intérêts à taux fixe et l'autre des paiements à taux variable - conviennent mutuellement qu'elles préfèrent le contrat de prêt de l'autre partie au leur. La partie qui est payée sur la base d'un taux flottant décide qu'elle préférerait avoir un taux fixe garanti, tandis que la partie qui reçoit des paiements à taux fixe pense que les taux d'intérêt peuvent augmenter, et pour profiter de cette situation si elle se produit - pour gagner des paiements d'intérêts plus élevés - elle préfère avoir un taux flottant, qui augmentera si et quand il y a une tendance générale à la hausse des taux d'intérêt.
[...] Lorsque les investisseurs en dette publique croient que l'inflation n'érodera pas la valeur future de leurs investissements, le rendement qu'ils attendent des bons du Trésor américain est plus faible. Les investisseurs reçoivent également une prime de risque qui s'est considérablement réduite dans les années précédant le COVID, en partie parce que l'inflation était trop faible. L'inflation étant constamment inférieure à l'objectif de le risque de déflation était évident et la pression à la baisse sur les taux prévalait. Parmi les différents scénarios possibles, il est sûr que l'environnement des taux d'intérêt dans les années à venir aura un aspect différent de ce que nous avons connu. [...]
[...] Si les taux d'intérêt augmentent pendant la durée de l'accord de swap, la partie qui reçoit le taux variable en profitera et celle qui reçoit le taux fixe subira une perte. À l'inverse, si les taux d'intérêt baissent, la partie bénéficiant du rendement garanti à taux fixe sera avantagée, tandis que la partie recevant des paiements basés sur un taux variable verra le montant des paiements d'intérêts qu'elle reçoit diminuer. Comparaison entre le taux de défaillance d'un prêt immobilier utilisant un swap de taux et d'un prêt qui n'en utilise pas Les régulateurs bancaires ont reconnu le risque de crédit de crédit des swaps et ont institué des exigences de capital pour eux et pour d'autres activités hors bilan, dans le cadre des nouvelles exigences de capital fondées sur le risque pour les banques. [...]
[...] Celui-ci peut exiger l'intervention d'un organisme d'assistance dans le cas de ce litige. D'une manière générale, le rôle de ces organismes est de fournir une expertise économique et financière notamment une évaluation de préjudices dans tous les domaines du contentieux des affaires (commercial, concurrence, propriété intellectuelle, financier, fiscalité . ) et en particulier dans le cas de défaut de paiement d'emprunts. Ces organismes sont des experts indépendants qui fournissent leur savoir-faire dans divers domaines comme les contentieux relatifs aux share purchase agreements, à l'arbitrage, aux contentieux boursiers, à l'abus de position dominante, aux ententes, aux droits d'auteurs. [...]
[...] Quel doit être le montant du paiement échelonné ? Avant de demander un prêt immobilier, l'emprunteur doit examiner attentivement son revenu et déterminer la somme dont il dispose chaque mois après avoir soustrait ses dépenses normales. Combien cela va-t-il coûter ? La principale composante du coût est l'intérêt, qui est en fait rémunération versée au prêteur pour l'octroi du prêt. En plus des intérêts, il existe d'autres coûts, tous exposés dans la fiche d'information générale pour les clients hypothécaires, qui décrit les principales caractéristiques du produit offert. [...]
[...] L'inflation est une augmentation des prix qui entraîne une diminution du pouvoir d'achat au fil du temps. Le taux de déclin du pouvoir d'achat se reflète dans l'augmentation moyenne du prix des biens et services sur une période donnée. Les augmentations de prix sont généralement exprimées en pourcentage. Cela signifie qu'une unité monétaire est effectivement achetée de moins qu'au cours de la période précédente. Vous pouvez comparer l'inflation et la déflation qui se produisent lorsque les prix baissent et que le pouvoir d'achat augmente. [...]
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