Quelle gestion de l'épargne post-covid afin de répondre efficacement aux nouvelles contraintes en termes d'enjeux économiques, environnementaux, sociaux et de gouvernance ?

Extraits

[...] Généralement, les fonds de capitaux récoltés servent à financer des projets à forte rentabilité » Avant d'explorer cette question, une compréhension plus approfondie du secteur des fonds d'investissement s'impose nécessairement. Le Fact Book de l'EFAMA fournit une multitude d'informations sur le fonds d'investissement européen. Les industries. Il s'agit d'un secteur très diversifié. Les fonds d'investissement peuvent suivre de nombreuses stratégies d'investissement différentes et desservir plusieurs catégories d'investisseurs malgré cela. En raison de l'hétérogénéité, les produits d'investissement « classiques » tels que les fonds OPCVM (de type OPCVM) d'actions et d'obligations représentent une écrasante majorité des fonds d'investissement. [...]

[...] Cependant, l'enquête de terrain n'a pas mis en évidence les données précises sur les risques sociaux, de gouvernance, environnementaux et des données sur la durabilité du portefeuille. Donc, nous ne pouvons pas précisément lier son très excellent rendement aux performances de ses critères ESG. En mars 2020, la COVID-19 a provoqué un choc inattendu pour l'investissement des entreprises en révélant des difficultés dans la prise de décision du processus d'investissement et des biais de risque potentiels. DeCambre (2020) souligne que Ray Dalio, le directeur des investissements de Bridgewater, a reconnu que le plus grand des hedge funds « ne savait pas comment s'y retrouver » ; normalement, la liquidation boursière qui a eu lieu aurait dû « réduire tous les risques », mais n'a pas réussi à le faire. [...]

[...] De toutes les façons, la tendance est à l'adoption des critères ESG et il est à parier que dans l'avenir, ce sera un dispositif à la mode et que les fonds qui ne l'adopterons pas seront minoritaire. Limites de l'étude. Dans cette étude, nous n'avons pas formellement comparé les fonds classiques et les fonds qui se concentrent sur des investissements ESG. De futures études pourraient considérer deux échantillons différentes et les comparer. Références bibliographiques : Département analyse et prévision, Heyer, É., & Timbeau, X. (2021). Partie I. [...]

[...] -Le fonds ESECX a un score de durabilité du portefeuille moyen, un score de risque environnemental de 3,3 ; un score de risque social de 10,8 et un score de risque de gouvernance de 7,8. Le rendement moyen est de 11,33%. Il en résulte que Eaton Vance Atlanta Capital (ESECX) a un risque environnemental très bas, et que son score de risque gouvernemental est dans le premier décile. Cependant, son score de risque social entre dans le second décile. Ses critères ESG sont donc globalement appréciable et très appréciables sur deux dimensions. [...]

[...] Près de la moitié indiquent qu'au moins certaines transactions incluaient des considérations ESG comme principal moteur de valeur. L'étude de terrain suggère que les sociétés de capital-investissement peuvent utiliser l'analyse ESG pour définir des opportunités supplémentaires de création de valeur que l'analyse conventionnelle pourrait ignorer. Plus de la moitié des personnes interrogées déclarent que la gestion des sujets ESG présente quatre avantages, qui peuvent tous être liés à la création de valeur, d'après notre expérience. L'un de ces avantages est l'atténuation des risques, que des personnes interrogées placent parmi leurs trois premiers choix. [...]