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Les réseaux sociaux et Twitter de manière plus particulière sont des éléments essentiels de la communication des organisations et des individus et se placent aujourd'hui comme une place centrale de la formation de l'opinion publique. À la fois média et thermomètre de cette opinion publique, la question de sa véritable représentativité sur le plan statistique est largement débattue et fait l'objet d'une interrogation légitime sur son intérêt et sur son potentiel déstabilisateur sur tous les aspects du champ social. Dans le même temps, la question de la validation sur le plan pratique et académique de la théorie de l'efficience des marchés financiers est toujours sujette à caution. Cette thèse, souvent utilisée dans les modélisations prédictives des variations de cours, présuppose que les marchés intègrent nécessairement et instantanément toute information officielle (publications financières, communiqué de l'entreprise, etc.) ou pas (rumeurs, analyses internes aux banques ou entreprises d'investissement, etc.) à sa disposition. Ainsi, l'état de la recherche en la matière est encore fluctuant quant à la question de cette efficience et de nombreux éléments contredisent cependant cette thèse et notamment ce qui a parfois été décrit comme une « exubérance irrationnelle des marchés financiers » qui se caractérise, entre autres, par des phases de confiance immodérée, mais aussi parfois par une sensibilité aux risques particulièrement forte.
[...] Ces outils reposent essentiellement sur des algorithmes complexes qui permettent à un ordinateur de réaliser des opérations d'achat-vente sur les marchés financiers et notamment le marché actions. Le trading à haute fréquence est ainsi, à l'heure actuelle, le type de trading le plus important du marché en termes de volume échangé et représente près de 60% des actions échangées sur le marché des actions français. Aux États-Unis, il est passé de 13% du volume d'échange à près de 61% en 2009 et il représentait, pour l'année des échanges réalisés sur le Nikkei, soit un montant de 2,3 trillions de dollars. [...]
[...] Cours de l'action Unilever, Juillet 2018 à Août 2019 Le risque réglementaire Le risque réglementaire est un risque qui est également un potentiel déclencheur du risque de marché. IL consiste en la mise en œuvre d'une procédure d'enquête ou la mise en examen de l'un ou de plusieurs des membres importants d'une entreprise ayant pour conséquence une réduction de l'évaluation par les marchés financiers de la rentabilité future de cette entreprise. L'exemple de BNP Paribas lors de son jugement pour violation de l'embargo américain sur le financement de l'Iran, de Cuba et du Soudan. [...]
[...] Toutes ces variables vont déterminer pour chacun des acteurs présents sur les marchés financiers la stratégie d'optimisation de la rentabilité du capital investi. Ainsi, afin de mieux saisir le fonctionnement des marchés financiers, il convient, en premier lieu, d'en faire une typologie des risques et des produits. Ces risques font d'ailleurs l'objet d'une cartographie des risques dans toutes les entreprises réalisant ces investissements. Le risque de crédit Le risque de crédit peut être défini comme « le risque de perte qu'un investisseur supporte lorsqu'il réalise un prêt à un tiers ». [...]
[...] Cette disparité n'est pas sans complexifier d'autant plus l'analyse quand bien même les grands établissements bancaires disposent d'un pouvoir de marché supérieur en la matière du fait de leur surface financière et de leur accès direct à ce marché. Dès lors, et au regard de ces éléments, il semble possible de considérer que si les marchés financiers et les acteurs individuels qui les composent sont consommateurs de contenu sur les réseaux sociaux et notamment de Twitter, une partie notable de cette consommation devrait se traduire en acte de production de contenu que ce soit de manière explicite (rédaction de thread, tweet, etc.), mais également de manière plus implicite (RT ou fav). [...]
[...] Il est apparu à l'étude que les outils de trading automatisés et notamment de HFT étaient entrés en corrélation les uns avec les autres et que les données captées automatiquement par certains algorithmes avaient poussé à la vente les autres systèmes de trading automatisé, entrainant une brusque décote des actions américaines. Cette situation révèle ainsi la très forte influence des outils de trading automatisés, mais également la potentielle intégration de variables comportementales poussées dans ces modèles de trading automatisés ainsi que de leur influence sur les variations, notamment du marché actions. Une possible intégration d'une variable "Twitter" dans les outils de trading automatique ? [...]
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