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Dans ce rapport nous allons analyser l'état de flux de trésorerie afin de compléter le diagnostic de la performance et de contourner la plupart des difficultés associées à l'analyse du compte des résultats. Nous allons mettre en exergue la situation financière de l'entreprise et nous allons apporter un jugement porté sur la rentabilité, l'efficacité et la solvabilité de l'entreprise.
[...] Analyse financière - Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company » Sommaire Introduction 3 I. Exercice A. Source de fonds 3 B. Utilisation de fonds 4 II. Exercice A. Source de fonds 4 B. Utilisation de fonds 5 III. Exercice A. [...]
[...] Cela s'explique par l'apparition des remboursements d'emprunts. Pour ce qui en est du reste des utilisations, elles suivent toutes une évolution quasi linéaire (à part pour les dépenses d'investissement). En effet, sur cette période, les dépenses en Recherche et Développement augmentent, les impôts payés diminuent, les intérêts payés augmentent, les acquisitions en espèce augmentent, les rachats d'actions augmentent et les dividendes diminuent. En 2019, les sources d'utilisations (la différence entre les sources de fonds et l'utilisation de fonds) sont négatives. [...]
[...] L'EBITDARD suit la même évolution, mais à une plus grande amplitude (il passe de Euro à Euro). Celui-ci reflète que le montant de la trésorerie nette générée par les opérations quotidiennes de Dassault Systèmes se porte bien voire mieux que l'année précédente et, de ce fait, que Dassault a la capacité de générer des liquidités importantes. L'évolution de l'EBITDARD reste quand même grande comparée à l'évolution de résultat net, on se demande alors pourquoi. Il se trouve que cette différence d'amplitude s'explique notamment par les dépenses en Recherche et Développement qui sont passées de 000Euro en 2017 à 000Euro en 2018. [...]
[...] 14 Les performances et les défaillances de l'entreprise quant à la gestion de sa trésorerie 14 Bibliographie 15 Introduction Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company » est une entreprise qui fournit aux entreprises et aux particuliers le monde virtuel dont ils ont besoin pour concevoir des innovations qui s'inscrivent dans le temps. Ses solutions leaders sur le marché ont changé la conception, la fabrication et la maintenance de ses produits pour les clients. Les solutions collaboratives de Dassault Systèmes contribuent à la promotion de l'innovation et créent d'inédites capacités et alternatives pour améliorer le monde réel grâce au monde virtuel. [...]
[...] En effet, les logiciels de Dassault Systèmes sont une source principale et une garantie de revenus réguliers puisqu'elles représentent 88% du chiffre d'affaires en 2016. À cause d'une politique plus agressive de la part des administrations fiscales, Dassault Systèmes fait face à une forte hausse des impôts, passant de 209 millions d'euros en 2015 à 309 millions d'euros en 2016. Malgré cela, le processus de production a quand même permis à l'entreprise de s'enrichir davantage et d'avoir un niveau de rentabilité très élevé : l'EBITDARD s'élève à 1,52 milliard d'euros (la valeur la plus faible entre 2016 et 2020). [...]
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