La méthode des scores comme diagnostic financier - publié le 08/07/2021

Extraits

[...] L'évolution de ce risque pousse les banques à utiliser des méthodes sophistiquées afin de réaliser correctement le diagnostic financier et ainsi, gérer le risque crédit. Parmi ces méthodes, on retrouve la méthode des scores qui reste peu utilisée alors qu'elle est très efficace. Définition de la méthode La méthode des scores, credit scoring en anglais, est une technique d'analyse utilisée dans les diagnostics permettant de prévoir les difficultés des entreprises ainsi qu'une estimation de leur risque crédit. Le principe de base est de déterminer à l'aide d'indicateurs avancés tels que les ratios, les difficultés d'une entreprise et cela, à partir de ses comptes. [...]

[...] La méthode des scores est un support enrichissant de l'analyse traditionnelle basée sur les ratios et principalement l'utilisation individuelle de certains d'eux. Quoi qu'il en soit, cette méthode apporte la résolution du problème concernant l'importance d'un ratio par rapport à un autre. En effet, chaque ratio est pondéré selon son pouvoir discriminant permettant de différencier les mauvaises entreprises, des bonnes. Les limites de la méthode des scores sont multiples. D'ailleurs, la principale limite concerne principalement l'échantillon de l'étude utilisé dans la construction de la fonction score, doit être suffisamment large afin de pouvoir assurer la précision et l'homogénéité des données. [...]

[...] D'ailleurs, c'est un moyen de classer efficacement les sociétés, de la plus risquée, lorsque le score est inférieur à 0,04, à la plus saine, lorsque le score dépasse 0,09. Z = aX1 + bX2 + cX3 - dX4 - yX5 Quoi qu'il en soit, le modèle Conan et Holder permet aux entreprises de prévoir les défaillances de à 3 ans, en ce qui concerne les PMI. Toutefois, la prévision de ces défaillances n'est pas suffisamment anticipée pour pouvoir donner la possibilité aux dirigeants de prendre les décisions nécessaires à temps. [...]

[...] Il peut s'agir de la suppression des incohérences ou de la détermination des variables explicatives. Utilisation des données : En réalité, seule la moitié des données obtenues à l'aide de l'échantillon sera utilisée. Ces données serviront à établir un modèle de score de risque en vue d'apporter des explications concernant, par exemple, la probabilité qu'un client soit mauvais. Utilisation de l'autre moitié : Cette étape complète l'étape précédente puisqu'il s'agit d'utiliser l'autre moitié de données. D'ailleurs, ces données tirées également de l'échantillon serviront à valider et à confirmer le modèle de scoring établi précédemment. [...]

[...] Cette fonction score Z , permet de détecter les défaillances des entreprises caractérisées par 19 ratios qui s'intéressent particulièrement au comportement de l'entreprise en termes de rentabilité, de dynamisme et de structure financière. Alors que ce score a connu un réel succès, la Banque de France a jugé préférable de poursuivre les études sur ce concept. En effet, cette initiative a permis une amélioration de la situation financière des entreprises tout en réduisant leurs défaillances. Certains risques importants n'ont cependant pas pu être supprimés. Tenant compte de la réglementation interbancaire, le but des banques est de chercher constamment une technique permettant une meilleure maitrise du risque crédit. [...]